المتوسطات المتحركة المشروحة: المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، وكيفية استخدامها

مقدمة

تُعد المتوسطات المتحركة (MAs) أدوات أساسية في التحليل الفني، ويستخدمها المتداولون والمستثمرون على نطاق واسع لتنعيم بيانات الأسعار على مدى فترة محددة. من خلال تصفية تقلبات الأسعار العشوائية، تساعد المتوسطات المتحركة في تحديد الاتجاهات، ومستويات الدعم والمقاومة المحتملة، وتوليد إشارات التداول. إن فهم كيفية استخدام المتوسطات المتحركة بفعالية يمكن أن يعزز بشكل كبير تحليلك للسوق واستراتيجيات التداول الخاصة بك.

ستتعمق هذه المقالة في المفاهيم الأساسية للمتوسطات المتحركة، وتفرق بين المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، وتناقش الفترات الشائعة، وتشرح إشارات التداول الرئيسية مثل الصليب الذهبي والصليب الميت، وتوضح كيف يمكن للمتوسطات المتحركة أن تعمل كدعم ومقاومة ديناميكية، وتتوج باستراتيجية تداول عملية لتقاطع المتوسطات المتحركة.

ما هو المتوسط المتحرك؟

المتوسط المتحرك هو خط على الرسم البياني يربط متوسط أسعار الإغلاق لأداة مالية على مدى فترة محددة. مع توفر بيانات أسعار جديدة، يتم تحديث المتوسط المتحرك باستمرار، مما يخلق رؤية أكثر سلاسة لاتجاه الاتجاه.

على سبيل المثال، يحسب المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا متوسط سعر الإغلاق على مدى الأيام العشرين الماضية من التداول. في كل يوم، يتم تحديث المتوسط بإضافة أحدث سعر إغلاق وإزالة سعر الإغلاق من 21 يومًا مضت.

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) مقابل المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

بينما يخدم كل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) في تنعيم بيانات الأسعار، إلا أنهما يختلفان في طريقة حسابهما واستجابتهما للمعلومات الجديدة.

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو أبسط أشكال المتوسط المتحرك. يحسب متوسط أسعار أداة مالية على مدى عدد محدد من الفترات، مع إعطاء كل سعر في مجموعة البيانات وزنًا متساويًا. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام هو مجموع أسعار الإغلاق للأيام العشرة الماضية، مقسومًا على 10.

مثال على الحساب (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 5 أيام): إذا كانت أسعار الإغلاق لمدة 5 أيام هي: اليوم الأول = 10 دولارات، اليوم الثاني = 11 دولارًا، اليوم الثالث = 12 دولارًا، اليوم الرابع = 13 دولارًا، اليوم الخامس = 14 دولارًا. المتوسط المتحرك البسيط = (10 دولارات + 11 دولارًا + 12 دولارًا + 13 دولارًا + 14 دولارًا) / 5 = 12 دولارًا.

تُعرف المتوسطات المتحركة البسيطة بسلاستها وهي ممتازة لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل. ومع ذلك، يمكن أن تكون أبطأ في الاستجابة لتغيرات الأسعار الأخيرة، مما قد يؤدي إلى تأخر إشارات التداول.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

يعطي المتوسط المتحرك الأسي (EMA) وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، مما يجعله أكثر استجابة للمعلومات الجديدة من المتوسط المتحرك البسيط (SMA). هذه الاستجابة تجعل المتوسطات المتحركة الأسية مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يفضلون الاستجابة بسرعة لتحولات السوق.

الفرق الرئيسي: يتضمن حساب المتوسط المتحرك الأسي عامل تنعيم يعطي الأسعار الأخيرة تأثيرًا أكبر. هذا يعني أن المتوسط المتحرك الأسي سينعطف في وقت أقرب من المتوسط المتحرك البسيط عندما يتغير الاتجاه، مما قد يوفر إشارات دخول أو خروج مبكرة.

فترات المتوسط المتحرك الشائعة

تُستخدم فترات المتوسط المتحرك المختلفة لأنماط تداول وأطر زمنية متنوعة:

يعتمد اختيار الفترة على استراتيجية التداول الخاصة بك والإطار الزمني الذي تقوم بتحليله. المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل أكثر تقلبًا وتولد المزيد من الإشارات، بينما المتوسطات المتحركة طويلة الأجل أكثر سلاسة وتوفر إشارات أقل، ولكنها قد تكون أكثر موثوقية.

• المتوسط المتحرك لفترة 20: غالبًا ما يستخدمه المتداولون على المدى القصير لتحديد الاتجاهات الفورية ونقاط الدخول/الخروج المحتملة.
• المتوسط المتحرك لفترة 50: خيار شائع للمتداولين على المدى المتوسط لقياس الاتجاه المتوسط.
• المتوسط المتحرك لفترة 100: يوفر منظورًا طويل الأجل، وغالبًا ما يستخدمه متداولو التأرجح والمستثمرون.
• المتوسط المتحرك لفترة 200: متوسط متحرك طويل الأجل يحظى بمراقبة واسعة، ويشير إلى الصحة العامة للسوق أو الأداة المالية. تعتبر الأسعار فوق المتوسط المتحرك لفترة 200 صعودية بشكل عام، بينما تعتبر الأسعار أدناه هبوطية.

الصليب الذهبي والصليب الميت

الصليب الذهبي والصليب الميت هما نمطان مهمان لتقاطع المتوسطات المتحركة يتم تفسيرهما عادةً كإشارات لتأكيد الاتجاه، ولكنهما مؤشرات متأخرة ويمكن أن ينتجا إشارات خاطئة.

غالبًا ما تُلاحظ هذه الأنماط على الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية، ويستخدمها المستثمرون طويلو الأجل لتأكيد انعكاسات الاتجاه.

• الصليب الذهبي: يحدث عندما يعبر متوسط متحرك قصير الأجل (مثل المتوسط المتحرك لفترة 50) فوق متوسط متحرك طويل الأجل (مثل المتوسط المتحرك لفترة 200). يعتبر هذا بشكل عام إشارة صعودية، تشير إلى احتمال وجود اتجاه صاعد جديد.
• الصليب الميت: يحدث عندما يعبر متوسط متحرك قصير الأجل (مثل المتوسط المتحرك لفترة 50) تحت متوسط متحرك طويل الأجل (مثل المتوسط المتحرك لفترة 200). يعتبر هذا بشكل عام إشارة هبوطية، تشير إلى احتمال وجود اتجاه هابط جديد.

المتوسطات المتحركة كدعم ومقاومة ديناميكية

يمكن للمتوسطات المتحركة أن تعمل أحيانًا كمناطق دعم أو مقاومة ديناميكية، خاصة عندما يراقب العديد من المتداولين نفس المستويات.

• الدعم الديناميكي: في اتجاه صاعد، غالبًا ما ترتد الأسعار عن المتوسط المتحرك (مثل المتوسط المتحرك لفترة 20 أو 50) حيث يعمل كقاعدة تمنع الانخفاضات الإضافية. يبحث المتداولون عن فرص شراء عندما يقترب السعر من هذه المتوسطات ويظل فوقها.
• المقاومة الديناميكية: في اتجاه هابط، غالبًا ما تواجه الأسعار مقاومة عند المتوسط المتحرك، مما يصعب عليها اختراقه للأعلى. قد يبحث المتداولون عن فرص بيع عندما يقترب السعر من هذه المتوسطات ويفشل في تجاوزها.

استراتيجية تداول تقاطع المتوسطات المتحركة

تتضمن استراتيجية تداول شائعة وفعالة استخدام متوسطين متحركين بفترات مختلفة لتوليد إشارات شراء وبيع. أشهر تركيبة هي المتوسط المتحرك لفترة 50 والمتوسط المتحرك لفترة 200، ولكن تركيبات أخرى مثل المتوسط المتحرك لفترة 20 والمتوسط المتحرك لفترة 50 تستخدم أيضًا للتداول قصير الأجل.

قواعد الاستراتيجية (باستخدام المتوسطات المتحركة البسيطة لفترتي 50 و200):

مثال عملي: تخيل أن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا لسهم ما يعبر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. سيأخذ المتداول الذي يتبع هذه الاستراتيجية في الاعتبار الدخول في مركز شراء (شراء السهم). على العكس من ذلك، إذا عبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، فسيفكر المتداول في الخروج من مركزه الشرائي أو الدخول في مركز بيع (بيع السهم).

من الأهمية بمكان أن نتذكر أنه لا توجد استراتيجية مضمونة. يمكن أن تولد تقاطعات المتوسطات المتحركة إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق المتقلبة أو الجانبية. لذلك، يُنصح بدمج تقاطعات المتوسطات المتحركة مع مؤشرات فنية أخرى والتحليل الأساسي للتأكيد.

• إشارة شراء: عندما يعبر المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 فوق المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 (الصليب الذهبي)، فإنه يولد إشارة شراء. يشير هذا إلى أن الزخم قصير الأجل يتحول صعودًا، مما يشير إلى اتجاه صاعد محتمل.
• إشارة بيع: عندما يعبر المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 تحت المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 (الصليب الميت)، فإنه يولد إشارة بيع. يشير هذا إلى أن الزخم قصير الأجل يتحول هبوطًا، مما يشير إلى اتجاه هابط محتمل.